売上高 62億円前年比 +12.7%

PER 12.5倍業種中央値 15.7倍

PBR 3.19倍業種中央値 1.88倍

ROE 29.3% 業種中央値比 +18.5pt・上位25%

配当利回り無配

自己資本比率 54.7% 業種中央値比 -4.2pt・中央値未満

売上成長率 +12.7%（報告ベース）

営業利益率 18.3% 業種中央値比 +10.5pt・上位25%

PER・PBR・配当利回りの株価: 株価 2026-10-15・15 取引日前

同業比較

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現在株価 -

PER基準評価額 990円業種平均PER: 24.7倍（1033社）

PBR基準評価額 1,289円業種平均PBR: 2.6倍（1205社）

PER基準レンジ（25%ile〜75%ile）: 453円〜 980円

PBR基準レンジ（25%ile〜75%ile）: 567円〜 1,537円

※ 本評価額は同業種の平均 PER・PBR から機械的に算出した試算値であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。詳細は計算ロジックをご参照ください。

このモデルの限界

使用 FCF: 簡便 FCF ＝営業CF ＋投資CF（計算式 fcf_cfo_plus_cfi_v1）。投資 CF 全体を含むため、M&A・有価証券や不動産の売買・戦略的資産の取得が含まれます。設備投資のみを控除する狭義 FCF とは値が異なります（計算ロジック）。
FCF は会計年度により大きく変動するため、直近値の前提は将来を保証しません。
ネットデット（有利子負債 − 現金同等物）と非支配株主持分は控除済みですが、非事業用資産の個別評価・特別損益の調整は含みません。 取得できない要素を 0 とは仮定しません— 有利子負債が取得できない期は負債合計を上限とみなす保守推定に切り替え、負債合計も取得できない場合は算出しません（無借金企業と取得失敗企業を同じ値にしないため）。
業種別 WACC は概算であり、実際の資本コストとは異なります。
事業環境の変化、財務方針、資本構成の変更により、実勢価値は大きく変動します。
本数値は売買推奨ではなく、感応度を確認するための機械的試算です。

簡易DCF 評価額 1,194円株主価値 95億円

直近FCF 4.3億円

発行済株式数 797万株

評価額の内訳：予測FCF PV 23億円 ＋終端価値 PV 84億円 ＝ EV 107億円 ／ EV − ネットデット 12億円 ＝株主価値 95億円

簡易DCFモデルの予測フリーキャッシュフローと割引現在価値
年次	+1年	+2年	+3年	+4年	+5年
予測FCF（億円）	4.7	5.3	5.9	6.5	7.2
割引現在価値（億円）	4.4	4.5	4.6	4.8	4.9

前提条件：成長率 11.1%（実績平均）／割引率 8.0% (業種別 WACC: 情報通信・サービスその他) ／永久成長率 2.0% ／予測期間 5年／直近売上成長率（平均）11.1%

感応度表（前提を変えた場合の評価額）

簡易DCFモデル評価額の感応度（割引率×成長率）
割引率＼成長率	3.0%	5.0%	7.0%
7.0%	997円	1,102円	1,215円
8.0%	805円	891円	984円
9.0%	669円	741円	819円

※ 各セルは予測FCF を該当の成長率で延長し、該当の割引率で現在価値に割り戻した EV からネットデット・非支配持分を控除した株主価値ベースの1株あたり評価額です（株主価値がマイナスのセルは「—」）。

※ 本評価額は機械的試算による参考値であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。詳細は計算ロジックをご参照ください。

EPS（1株利益） BPS（1株純資産） DPS（1株配当）

免責事項・ご注意

WOLVES HAND

簡易モデル評価額（業種平均ベース）